Understanding Employee Stock Options Hat Ihr neuer Job bieten Aktienoptionen für Sie Für viele seine ein großer Anreiz für ein neues Unternehmen beitreten. Google (GOOG) muss das hochkarätigste Beispiel sein, mit den legendären Geschichten von Tausenden von ursprünglichen Angestellten, die Multi-Millionäre werden, einschließlich der in-house Masseurin. Im Folgenden finden Sie einige Informationen, um Ihnen zu verstehen, Aktienoptionen ein wenig besser, wenn youre verwirrt, wie sie funktionieren. Wie Aktienoptionen funktionieren Obwohl Mitarbeiteraktienoptionen seit der weltweiten Finanzkrise ein bisschen an Glanz verloren haben - sie werden immer mehr durch eingeschränkte Aktien ausgetauscht - entsprechen die Optionen nach wie vor fast einem Drittel des Wertes der Executive Incentive-Pakete Entschädigung Beratungsunternehmen James F. Reda Associates. Willst Aktienoptionen Youre finden sie härter zu finden in diesen Tagen, vor allem aufgrund von Änderungen in der Steuergesetze und jüngsten Rückschlag von Mitarbeitern, die für Unternehmen von der Rezession zerschlagen und müde von halten out-of-the-money, wertlose Optionen . In der Tat, Mitarbeiter Aktienoptionen Höhepunkt in der Popularität im Jahr 1999. Aber wenn Sie ein Gig mit Optionen, Heres, wie es funktioniert. Als gewährte Aktienoptionen gibt Ihnen das Recht, Ihre Aktien zu einem festgelegten Kurs zu einem zukünftigen Zeitpunkt und für eine bestimmte Zeit zu kaufen. Nun verwenden Sie GOOG als Beispiel. Lets sagen, Sie waren unter den glücklichen Nooglers gemietet, als GOOG Aktienoptionen bei 500 ausgeben. Sie erhalten das Recht auf 1000 Aktien zu 500 (der Zuschuss Preis) nach zwei Jahren (der Gewährungszeitraum) zu kaufen und Sie haben 10 Jahre, um die Ausübung der (Aktien kaufen). Wenn Googles Aktienkurs unter 500, wenn Ihre Aktien sind, sind sie aus dem Geld und youre aus Glück. Sie müssen die Aktien nicht verlieren, verlieren sie nur wertlos, es sei denn, die Aktie rebounds und über seinen Ausübungspreis - oder wenn das Unternehmen großzügig beschließt, den ursprünglichen Ausübungspreis neu zu bewerten. Aber wenn GOOG ist über 1000, wie es jetzt ist, knacken Sie den Champagner youre im Geld Sie können 1000 Aktien bei 500 kaufen, dann verkaufen und ein halbes Million Dollar Gewinn. Achten Sie einfach auf die nachfolgende Steuerrechnung. In einigen Fällen können Sie Ihre Optionen ausüben und halten Sie dann auf die Aktie für mindestens ein Jahr vor dem Verkauf und zahlen einen niedrigeren Steuersatz. Optionen haben eine Reihe von steuerlichen Konsequenzen zu berücksichtigen. Wenn Sie Fragen zu Ihren Aktienoptionen haben, fragen Sie einen Berater. Der Nachteil der Mitarbeiteraktienoptionen Trotz dieser Tatsache, dass Optionen Millionäre aus Masseurinnen machen können, gibt es einige Nachteile: Aktienoptionen können ein bisschen kompliziert sein. Zum Beispiel haben verschiedene Arten von Aktienoptionen unterschiedliche steuerliche Konsequenzen. Es gibt nicht qualifizierte Optionen und Anreizoptionen (ISOs), die beide spezielle Steuerauslöser aufweisen. Optionen können wertlos ablaufen. Stellen Sie sich den Nervenkitzel eines Stipendiums, gefolgt von der Qual eines Aktien-Flops. Anstatt als Mitarbeiter Anreiz, Optionen für eine stolpernde Aktien ausgegeben kann muck-up Moral. Wissen, wann und wie Ausübung Aktienoptionen kann nervenaufreibend sein. Hat der Bestand seinen Höhepunkt erreicht Wird es jemals aus historischen Tiefs erholen Ausübung und halten oder ausüben und verkaufen Und Sie können viel zu investiert in Unternehmensaktien zu bekommen. Holding ein Haufen von Optionen kann zu einem Windfall oder einem Untergang führen. Sie können einfach keine Bank auf sie, bis theyre in das Geld und in der Tasche. Mitarbeiteraktienoptionen können ein außerordentlicher Vermögensverwalter sein. Mit einem steigenden Unternehmen Aktienkurs und eine gewidmet Leiter, seine fast wie eine erzwungene Sparkonto. Und das kann eine Option wert sein. Neda Jafarzadeh ist ein Finanzanalyst für NerdWallet. Eine Website gewidmet helfen Investoren machen bessere finanzielle Entscheidungen mit ihrem Geld. Die Ansichten und Meinungen, die hierin ausgedrückt werden, sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die der NASDAQ OMX Group, Inc. Stock Compensation Bei Facebook: Was Facebooks SEC Registration Statement enthüllt, -1 Registrierungsbestätigung lohnt sich für Details über seine Aktienpläne und einige der steuerlichen Fragen, die das Unternehmen und seine Mitarbeiter Gesicht (außer der offensichtlichen Tatsache, dass sie sehr reich sein und können damit die besten Steuer-und Finanzberater). Im Folgenden sind einige der Leckerbissen, die von der SEC eingereicht werden können, um öffentlich zu gehen. Wechseln zu RSUs Tax Bill Due Facebook hat anfangs Aktienoptionen den Mitarbeitern in den frühen Tagen gewährt, aber im Jahr 2007 fast vollständig auf beschränkte Aktieneinheiten umgestellt. RSUs, die bis zum 1. Januar 2011 von Facebook gewährt wurden, werden nach zwei Bedingungen ausgeübt Gesellschaft sowie ein Liquiditätsereignis wie ein Börsengang (siehe Seite 48). Nach diesem Zeitpunkt gewährte Zuwendungen haben diese Liquiditätsbedingung nicht, da sie über vier oder fünf Jahre bestehen (siehe Seite 60). Wir haben diese zweiteilige Vesting Grant-Struktur bei anderen großen Pre-IPO-Unternehmen gesehen. Vesting wird sechs Monate nach Facebook39s IPO auftreten. Zu diesem Zeitpunkt schulden die Mitarbeiter Steuern auf das Einkommen aus diesen Pre-IPO RSU zu normalen Einkommensquoten. (Zum Vergleich: Mitarbeiter, die Aktienoptionen vor der Umstellung auf RSUs haben, sehen die meisten Aktienkurse unter den Kapitalertragszinsen, vorausgesetzt sie haben sie vor mehr als einem Jahr ausgeübt.) Das Unternehmen erwartet, dass viele seiner Mitarbeiter mit RSUs sehen werden 45 des Wertes ihrer einbehaltenen Anteile (siehe Seite 56). Facebook beabsichtigt, Net-Settle-Aktien der Anteile an der Vesting, anstatt die Mitarbeiter zu verkaufen Aktien für die Steuern sie schulden. Um das Geld für die Erfüllung seiner Verpflichtungsverpflichtungen einzuziehen und die Gelder an die IRS zu verteilen, plant das Unternehmen, Aktien nahe dem Erfüllungstag in einer Menge zu verkaufen, die in etwa der Anzahl der Stammaktien entspricht, die er für Steuern einbehält (Siehe Seite 21). Stock Option Grant Held von Mark Zuckerberg Im Jahr 2005 erhielt Mark Zuckerberg, CEO und Gründer von Facebook, nicht qualifizierte Aktienoptionen zum Erwerb von 120 Millionen Aktien der Facebook-Klasse B (Voting) (siehe Seite 113). Diese haben alle ausgeübt, und die Option Begriff soll am 7. November 2015 auslaufen. Mit dem Ausübungspreis von 6 Cent pro Aktie und Facebook39s Bewertung von über 100 Milliarden, wird er eine riesige Menge an Steuern bei der Ausübung verdanken. Einige der steuerlichen Fragen, denen er gegenübersteht, werden im Bausteuer-Entwicklungen Blog bedeckt. Company39s Steuerabzug amp Ertragssteuern Der Steuerabzug der Gesellschaft für die von den Mitarbeitern erzielten Erträge aus der RSU-Versicherung und der NQSO-Ausübung könnte in den ersten sechs Monaten 2013 eine Steuererstattung von bis zu 500 Millionen erbringen (siehe Seite 63). Dies erregte Aufmerksamkeit, als Senator Carl Levin erneut seine Gesetzesvorlage zur Begrenzung des Körperschaftssteuerabzugs für die Aktienvergütung vorschlug. Entsprechend einem Artikel auf diesem in der Washington Pfosten. Schätzen einige Analysten, dass die Steuerersparnisse aus der Aktienvergütung bei Facebook weit höher sein könnten als die in der Eintragungserklärung erwähnten Zahlen. (Schätzungen laufen bis zu 7,5 Milliarden in Abzügen, die in 3 Milliarden in Bundes-und staatlichen Steuereinsparungen.) Nach Abänderung 4 der Facebook39s S-1 Registrierung Erklärung zum 31. März 2012 hatte Facebook 2,381 Milliarden in nicht bilanzierten Aktienvergütungsausgaben Auf der Gewinn - und Verlustrechnung mit 2,319 Mrd. EUR für RSU und 62 Mio. für beschränkte Aktien und Optionen (siehe Seite 53 von Änderungsantrag 4). Für vor 2011 gültige RSU, die den ersten Ausübungspreis für eine Servicebedingung am oder vor dem 31. März 2012 erfüllt haben, erkennt Facebook einen Aufwand von 965 Millionen, wenn er zu Beginn des Börsengangs öffentlich zugänglich ist (siehe Seite 53) Steuern beträgt dieser Betrag 640 Millionen (siehe Seite 37 in Abänderung 4). Hätten die Aktienoptionen besser sein können Der Umzug in die Gewährung von Aktien mit eingeschränktem Aktienanteil anstelle von Aktienoptionen kann aus vielen Gründen für das Unternehmen besser gewesen sein, unter anderem die Aussicht auf eine Minimierung der Aktienverwässerung und die Entlastung, weniger Mitarbeiter nach dem IPO-Multimillionär zu haben Zu halten und zu motivieren (gut, weniger mit Gewinnen von 10100 Millionen, anyway). Abhängig von der Größe der RSU-Zuschüsse im Vergleich zu bisher gewährten Aktienoptionen bei Facebook gewährt eine Grundrechnung, dass die Mitarbeiter mit RSU angesichts der Aktienkurssteigerung auf deutlich größere Gewinne sitzen würden, wenn sie Aktienoptionen erhalten hätten. Beispiel: Unabhängig davon, ob Mitarbeiter früher oder später nach dem Börsengang Optionen ausüben, zeigt das folgende Beispiel das potenzielle Ausmaß ihrer Gewinne aus dem Erwerb von Aktienoptionen anstelle von Restriktionen (Vor - und Nachberechnungen sind mit den Tools auf myStockOptions leicht möglich ). Für dieses Beispiel verwenden wir den Ausübungspreis von 6 Cents für die Optionen, die Herr Zuckerberg im Jahr 2005 erhielt (andere Mitarbeiter hätten zu diesem Zeitpunkt Zuschüsse zu demselben Preis erhalten, unter der Annahme, dass es sich hierbei nicht um diskontierte Aktienoptionen handelte). Let39s davon ausgehen, Facebook gewährt viermal so viele Aktienoptionen wie RSUs (das tatsächliche Verhältnis könnte viel größer sein). Mit dem aktuellen Wert der Facebook-Aktie in Höhe von 30,89 (siehe Seite 77 von Änderungsantrag 4) zeigen sich die Gewinne vor Steuern: Die laufende Gewinne für die Gewährung von 400.000 Aktienoptionen im Jahr 2005 (0,06 Ausübungspreis): 12,322 Millionen (400.000 x 30.89 0,06) Zuschuss von 100.000 RSUs: 3,089 Millionen Das Blog Inside Facebook fragt sich auch, ob Facebook-Mitarbeiter besser mit Optionen, zumindest aus steuerlicher Sicht wäre. Zwar hätten die Beschäftigten die Möglichkeit gehabt, Aktien früher auszuüben, wenn die Spanne gering sei und die Kapitalgewinn-Haltedauer früher beginnen würden, hätten sie auch mit Bargeld zur Aufnahme der Aktien aufwarten müssen, während sie die Möglichkeit eines Liquiditätsereignisses riskierten Nicht vorkam. Angesichts der großen Steuerrechnungen, die Mitarbeiter bei Facebook anfallen, hätten sie, zusammen mit dem deutlich höheren Aufwärtstrend, realisiert, wenn sie statt RSU Aktienoptionen erhalten hätten. Wir fragen uns, ob andere Pre-IPO-Unternehmen darüber nachdenken werden, ob Aktienoptionen wieder gewährt werden sollen. Einige private Unternehmen verwenden eine spezielle Art von Aktienoption Grant, die sofortige Ausübung ermöglicht. Wonach die erhaltene Aktie einer Ausübungspflicht unterliegt. Ein Grund für die Gewährung dieser Art von Option ist es, Mitarbeiter zu Beginn der Kapitalertrag Haltezeit früher zu starten und ihnen zu ermöglichen, zu entscheiden, wann sie die Steuern zahlen wollen (dh früh, wenn die Optionen mit wenig oder kein Spread oder später gewährt werden, wenn Mitarbeiter Sind sicher, die Aktie wird schließlich realen Wert haben). Für mehr auf Facebook Aktien Entschädigung finden Sie in unserem Blog-Eintrag vom 29. Oktober über das Ende des Lockup. Dein Kommentar konnte nicht veröffentlicht werden. Fehlertyp: Dein Kommentar wurde gespeichert. Kommentare werden moderiert und erscheinen erst nach Genehmigung durch den Autor. 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In dieser Episode wersquoll Deckung 2 Arten von Mitarbeiter-Aktien Vorteile, die Sie erhalten könnten, zusätzlich zu einem Gehalt und andere Vorteile. Was ist eine Arbeitnehmer-Aktienoption (ESO) Eine Mitarbeiteraktienoption oder ESO ist ein Vorteil, der bestimmten Mitarbeitern eines Unternehmens gewährt wird. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, Aktien der Gesellschaft zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Itrsquos nannte eine Option, weil yoursquore nie verpflichtet, inmdashitrsquos immer Ihre Wahl zu kaufen. Vorteile von Employee Stock Options Sie fragen sich vielleicht, warum ein Arbeitgeber möchten Sie mit Aktienoptionen bezahlen, anstatt einfach erhöhen Ihr Gehalt oder geben Ihnen einen Cash-Bonus. Nun, die Aktionäre wollen immer den Wert ihrer Aktien zu steigen. Also, binden einige oder alle Ihre Entschädigung an die companyrsquos Aktienkurs gibt Ihnen einen Anreiz für eine hervorragende Arbeit zu tun, erhöhen Sie Gewinne und helfen dem Bestand zu schätzen wissen. Damit werden die Ziele von Aktionären und Mitarbeitern in Einklang gebracht. Employee Stock Option Beispiel Herersquos ein Beispiel dafür, wie eine typische Aktienoption profitieren könnte: Letrsquos sagen, Cindy startet einen neuen Job mit Acme, Inc. und erhält 10.000 Aktienoptionen als Teil ihrer Vergütung. Sie muss eine bestimmte Zeitspanne warten, die als Wartezeit bekannt ist, bevor sie einen Teil oder die gesamte Option ausüben kann. Eine typische Vesting-Zeitplan könnte verlangen, dass sie insgesamt 3 Jahre warten. Zum Beispiel könnte Cindy das Recht haben, 2.000 Aktien nach einem Jahr Dienst, 4.000 Aktien nach der Arbeit für 2 Jahre und die restlichen 4.000 Aktien nach 3 Jahren zu kaufen. Ich erwähnte, dass Optionen mit einem vorgegebenen Preis kommen. Also, Letrsquos tun die Mathematik, wenn Cindyrsquos Optionspreis 10 ist ein Anteil. Nach einem Jahr auf dem Job kann Cindy ihr Recht ausüben, so viele wie 2.000 Aktien zu je 10 zu kaufen, für einen Gesamtkaufpreis von 20.000. Cindyrsquos beobachtete Acmersquos Aktienkurs kriechen bis zu 15 pro Aktie. Also beschließt sie, Aktien zu je 10 zu kaufen. Dann dreht sie sich um und verkauft diese Aktien für einen Gewinn von je 5 Stück. Das könnte potenziell geben Cindy insgesamt einen Gewinn von 10.000 (5 x 2.000 Aktien) mdashnot schlecht Aber der Nachteil der Aktienoptionen ist, dass Acmersquos Aktienkurs könnte einen Tauchgang bis zu 8 einen Anteil zu nehmen und nie über Cindyrsquos Optionspreis von 10 steigen Fall, Shersquod nie ausüben ihre Option, weil therersquod nichts sein, aus dem Kauf von Aktien zu einem Preis über seinem Handelswert zu gewinnen. Sie verdienen Geld durch den Kauf von niedrigen und hohen Verkauf. Das bedeutet, dass Cindy die Gelegenheit verpassen würde, einen Bonus zu erhalten, auch wenn Shersquos hart arbeiten.
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