Devisentermingeschäft Stornierung

Devisentermingeschäfte Was ist Devisentermingeschäft Ein verbindlicher Vertrag auf dem Devisenmarkt, der den Wechselkurs für den Kauf oder Verkauf einer Währung zu einem zukünftigen Zeitpunkt sperrt. Eine Devisentermingeschäfte ist im Wesentlichen ein Sicherungsinstrument, das keine Vorauszahlung beinhaltet. Der andere wesentliche Vorteil einer Devisentermingeschäfte ist, dass sie im Gegensatz zu standardisierten Devisentermingeschäften auf einen bestimmten Betrag und eine Lieferperiode zugeschnitten werden kann. Die Abwicklung der Devisentermingeschäfte kann entweder auf Bar - oder Auslieferungsbasis erfolgen, sofern die Option für beide Seiten akzeptabel ist und zuvor im Vertrag festgelegt wurde. Devisentermingeschäfte sind OTC-Instrumente, da sie nicht an einer zentralen Börse handeln. Auch bekannt als eine direkte nach vorn. Laden des Players. BREAKING DOWN Währungsumrechnung Im Gegensatz zu anderen Hedging-Mechanismen wie Devisentermingeschäften und Optionskontrakten, die eine Vorauszahlung für Margin-Anforderungen und Prämienzahlungen erfordern, beziehungsweise Devisentermingeschäfte benötigen in der Regel keine Vorauszahlung, wenn sie von Großkonzernen und Banken verwendet werden. Allerdings hat eine Devisentermingeschäfte wenig Flexibilität und stellt eine verbindliche Verpflichtung dar, was bedeutet, dass der Vertragskäufer oder - verkäufer nicht weggehen kann, wenn sich der eingeschlossene Kurs letztlich als nachteilig erweist. Daher können Finanzinstitute, die in Devisentermingeschäften tätig sind, eine Kompensation von Privatanlegern oder kleineren Unternehmen, mit denen sie keine Geschäftsbeziehung haben, verlangen, um das Risiko der Nichtlieferung oder Nichtabwicklung zu kompensieren. Der Mechanismus zur Ermittlung eines Devisentermingeschäfts ist unkompliziert und hängt von den Zinsdifferenzen für das Währungspaar ab (vorausgesetzt, beide Währungen werden auf dem Devisenmarkt frei gehandelt). Nehmen wir zum Beispiel einen aktuellen Kassakurs für den kanadischen Dollar von US1 C1.0500, einen einjährigen Zinssatz für kanadische Dollar von 3 und einen Jahreszinssatz für US-Dollar von 1,5 an. Nach einem Jahr, basierend auf Zins-Parität. US1 plus Zinsen bei 1,5 wäre gleich C1.0500 zuzüglich Zinsen bei 3. Or, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). So US1.015 C1.0815 oder US1 C1.0655. Der einjährige Terminkurs beträgt in diesem Fall US-C1,0655. Beachten Sie, dass, weil der kanadische Dollar einen höheren Zinssatz als der US-Dollar hat, handelt es sich bei einem Forward-Rabatt auf das Greenback. Auch die tatsächliche Kassakurs des kanadischen Dollar ein Jahr ab jetzt hat keine Korrelation auf der einjährigen Terminkurs derzeit. Der Devisentermingeschäft basiert lediglich auf Zinsdifferenzen und berücksichtigt nicht die Erwartungen der Anleger, wo der tatsächliche Wechselkurs zukünftig liegen könnte. Wie funktioniert eine Devisentermingeschäft als Hedging-Mechanismus Nehmen Sie an, dass eine kanadische Exportfirma US1 Million Waren der U. S.-Firma verkauft und erwartet, dass die Exporterlöse ein Jahr von jetzt empfangen werden. Der Exporteur ist besorgt, dass der kanadische Dollar von seiner aktuellen Rate (von 1.0500) in einem Jahr von nun an gestärkt haben könnte, was bedeutet, dass es weniger kanadische Dollar pro US-Dollar erhalten würde. Der kanadische Exporteur tritt daher einen Terminkontrakt ein, um 1 Million pro Jahr ab sofort mit dem Forward-Kurs von US1 C1.0655 zu verkaufen. Wenn ein Jahr von jetzt an ist der Kassakurs US1 C1.0300, was bedeutet, dass die C hat geschätzt, wie der Exporteur durch die Verriegelung in den Terminkurs erwartet hatte, hat der Exporteur in der Melodie von C35.500 (durch den Verkauf der US1 Millionen profitiert Bei C1.0655 statt bei der Spotrate von C1.0300). Auf der anderen Seite hat der Exporteur einen nominalen Verlust von C14.500, wenn der Kassakurs in einem Jahr von nun an C1.0800 ist (dh das C im Widerspruch zu den Erwartungen der Exporteure geschwächt ist) Futures-Kontrakt kann den Vertrag vor dem Verfall auch durch einen Versatz kündigen. Offset ist die Transaktion eines Umkehrgeschäfts an der Börse. Wenn Sie lange 20 März Sojabohnen-Futures auf dem Chicago Board of Trade gehandelt werden, können Sie die Position zu schließen, indem sie eine Offset-Short-Position in 20 März Sojabohnenverträge auf der gleichen Börse. Es wird eine endgültige Margining am Ende des Tages, und dann wird die Position geschlossen werden. Mit anderen Worten, wenn Sie einen Futures-Vertrag kaufen und anschließend einen vergleichbaren Vertrag verkaufen, haben Sie Ihre Position verrechnet und der Vertrag erlischt. Offset Trades müssen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert, Liefertermine, Menge usw. übereinstimmen, oder die ursprüngliche Position wird nicht wirksam beendet. In solchen Fällen werden die Kursbewegungen im ursprünglichen Kontrakt weiterhin zu Gewinnen oder Verlusten führen. 13 Vergleichen Sie dies mit dem Terminmarkt, in dem Sie, wenn Sie einen Terminkontrakt kaufen und dann einen identischen Terminkontrakt verkaufen, mit Verpflichtungen aus zwei Verträgen zurückbleiben - ein langes und ein kurzes 13 Default Risk und Early Termination Default-Risiko bei vorzeitiger Kündigung gilt nur für Forward Verträge, da kein Ausfallrisiko für Futures besteht. (Wie bereits erwähnt, werden Futures-Geschäfte, die auf einer formellen Börse getätigt werden, durch eine Clearing-Organisation, die als Käufer für alle Verkäufer und Verkäufer an alle Käufer fungiert, freigegeben. Die Clearing-Stelle fungiert als Gegenpartei, garantiert Lieferung und Zahlung und Annullierung Ausfallrisiko.) 13 Terminkontrakte werden zwischen Käufer und Verkäufer ausgehandelt. Um einen Terminkontrakt zu schließen, ist es notwendig, jemanden zu finden, der genau das kaufen möchte, was Sie verkaufen möchten, wann und wo Sie es verkaufen möchten. Ohne formellen Austausch und Clearing-Haus zu garantieren Lieferung und Zahlung gibt es immer eine Chance, dass entweder der Käufer oder der Verkäufer eine Verpflichtung Verzug. Wenn eine dieser Kontrahenten ausfällt, ist die andere noch für die Durchführung des Vertrages verantwortlich. Händler von Terminkontrakten, die vor dem Verfallsdatum wieder in den Markt einführen, werden ihre Ausfallrisiken effektiv erhöhen, da sie sich mit zwei verschiedenen Kontrahenten befassen werden, die beide bis zum Ende des Kaufpreises bestehen müssen . Um das Ausfallrisiko eines Terminkontraktes zu löschen, muss ein Händler die Rücknahmestellung bei der gleichen Gegenpartei und unter den gleichen Bedingungen wie im ursprünglichen Vertrag platzieren. Offensichtlich macht es schwierig, aus einem Terminkontrakt vor der Kündigung. Sowohl Terminkontrakte als auch Terminkontrakte ermöglichen Anlegern den Erwerb oder die Veräußerung eines Vermögenswertes zu einem bestimmten Zeitpunkt und Preis. Ein Terminkontrakt ist ein maßgeschneiderter Vertrag zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Dieser Artikel erweitert sich auf die komplexe Struktur von Derivaten durch die Erläuterung, wie ein Investor kann die Zins-Parität bewerten und implementieren abgedeckten Zins Arbitrage durch die Verwendung einer Devisentermingeschäfte. Futures ist die Abkürzung für Futures-Kontrakte, bei denen es sich um Verträge zwischen einem Käufer und einem Verkäufer eines Vermögenswerts handelt, die zu einem späteren Zeitpunkt Waren und Geld umtauschen, aber zu einem festgelegten Preis und Quantität. Der Forex-Markt ist nicht der einzige Weg für Investoren und Händler, an Devisen teilzunehmen. Das Währungsrisiko kann effektiv abgesichert werden, indem ein Wechselkurs durch den Einsatz von Devisentermingeschäften, Termingeschäften, Optionen oder börsengehandelten Fonds gesperrt wird. Eine Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen bestimmten Vermögenswert zu einem festgelegten Preis während der Laufzeit des Vertrages zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Futures-Kontrakt gibt dem Käufer die Verpflichtung. Wir erklären, was Forex-Futures sind, wo sie gehandelt werden, und die Werkzeuge, die Sie benötigen, um erfolgreich handeln diese Derivate. Erfahren Sie mehr über die Risiken und Chancen von Öl-Futures-Kontrakten. Lesen Sie über ein paar Strategien, um das Risiko im Handel Öl-Futures-Kontrakte zu begrenzen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. 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